I pro ei contro delle opzioni di vendita nel mondo di acquisto e vendita di stock option. scelte sono fatte per quanto riguarda la strategia, che è la cosa migliore quando si considera un mestiere. Se un investitore è rialzista. lei può acquistare una chiamata o vendere una put. mentre se lei è ribassista, si può comprare una put o vendere una chiamata. Ci sono molte ragioni per scegliere ciascuna delle diverse strategie, ma si dice spesso che le opzioni sono fatti per essere venduti. Questo articolo spiega il motivo per cui le opzioni tendono a favorire il venditore Opzioni. come ottenere un senso di probabilità di successo nella vendita di un'opzione e quali rischi accompagnare le opzioni di vendita. Il tempo è dalla mia parte il tempo frase è dalla mia parte, non è solo popolare a causa dei Rolling Stones, ma anche perché la vendita di opzioni è un mestiere theta positivo. theta positivo significa che il valore del tempo in azioni effettivamente sciogliere a tuo favore. Si può sapere che l'opzione è costituita da un valore intrinseco ed estrinseco. Il valore intrinseco si basa sul movimento delle scorte e si comporta quasi come a casa. Se l'opzione è più profonda in the money (ITM), allora ha un valore più intrinseco. Se l'opzione consente di spostare out of the money (OTM), allora il valore estrinseco crescerà. valore estrinseco è anche comunemente noto come valore di tempo. (Per saperne di più nel nostro Opzioni greci tutorial.) Durante una transazione opzione, l'acquirente si aspetta che il magazzino di muoversi in una direzione e spera di trarre profitto da esso. Tuttavia, questa persona paga sia il valore intrinseco ed estrinseco e deve costituire il valore estrinseco di trarre profitto. Perché theta è negativo, l'acquirente opzione può perdere denaro se il titolo rimane ancora o, forse ancora più frustrante, se il titolo si muove lentamente nella direzione corretta ma la mossa è compensato da tempo di decadimento. Decay Time funziona così bene in favore del venditore opzione perché non solo si decadere un po 'ogni giorno, ma funziona anche nei fine settimana e nei giorni festivi. Il suo un creatore di soldi lento per gli investitori del paziente. (Un'introduzione al mondo di opzioni, che copre tutto, dai concetti primari a come opzioni funzionano e perché li si potrebbe utilizzare, leggere Opzioni Tutorial Base.) Rischi di volatilità e ricompense Ovviamente avere il soggiorno prezzo delle azioni nella stessa area o averlo muoversi in vostro favore sarà una parte importante del vostro successo come venditore opzione, ma prestando attenzione ai cambiamenti di volatilità implicita è anche di vitale importanza per il vostro successo. La volatilità implicita. noto anche come Vega. si muove su e giù a seconda della domanda e offerta di contratti di opzione. Un afflusso di opzione di acquisto si gonfia il premio del contratto in modo da invogliare i venditori possibilità di prendere il lato opposto di ogni commercio. Vega è parte del valore estrinseco e può gonfiare o sgonfiare il premio rapidamente. Figura 1: implicita grafico volatilità che un venditore opzione può essere a corto di un contratto e poi sperimentare un aumento della domanda di contratti, che, a sua volta, si gonfia il prezzo del premio e può causare una perdita, anche se lo stock hasnt spostato. La figura 1 è un esempio di un grafico volatilità implicita e mostra come vega possono gonfiare e sgonfiare in tempi diversi. Nella maggior parte dei casi, su un singolo titolo, l'inflazione si verifica in previsione di un annuncio degli utili. Monitoraggio volatilità implicita fornisce un venditore di opzione con un bordo con la vendita quando la sua alta perché sarà probabilmente tornerà alla media. Allo stesso tempo, il tempo di decadimento lavorerà in favore del venditore troppo. E 'importante ricordare che quanto più il prezzo di esercizio è al prezzo delle azioni, il più sensibile l'opzione sarà alle variazioni di volatilità implicita. Pertanto, l'out of the money un contratto o la più profonda in the money ulteriormente, il meno sensibile sarà alle variazioni di volatilità implicita. (Scoprite tutto su opzioni di volatilità, di valutazione. E le strategie nel nostro tutorial Opzioni volatilità e l'ABC di Option Volatility.) Probabilità di successo acquirenti opzione Usa un delta contratti per determinare quanto il contratto di opzione aumenta di valore se i sottostanti azionari si muove a favore del contratto. Tuttavia, i venditori di opzioni utilizzano delta per determinare la probabilità di successo. Si può ricordare che un delta di 1,0 significa che l'opzione sarà probabilmente spostare dollaro-per-dollaro con il titolo sottostante, mentre un delta di .50 significa che l'opzione si muoverà di 50 centesimi sul dollaro con il titolo sottostante. Un venditore opzione sarebbe dire che un delta di 1,0 significa che hai un 100 probabilità di successo che l'opzione sarà di almeno 1 centesimo in denaro di scadenza e un delta .50 ha un 50 possibilità che l'opzione sarà pari a 1 cent nel denaro per scadenza. L'ulteriore out of the money un'opzione è, maggiore è la probabilità di successo è in caso di vendita la possibilità, senza la minaccia di essere assegnato se il contratto viene esercitata. Figura 2: Probabilità di scadenza e di confronto delta Ad un certo punto, i venditori di opzioni devono determinare quanto sia importante una probabilità di successo è paragonato a quanto premium hanno intenzione di ottenere dalla vendita dell'opzione. La figura 2 mostra l'offerta e chiedere i prezzi per alcuni contratti di opzione. Si noti la più bassa del delta che accompagna i prezzi di esercizio, minore è la pagamenti di premio. Ciò significa che un bordo di qualche tipo deve essere determinato, per esempio, nell'esempio della Figura 2 comprende anche una diversa probabilità di scadenza calcolatrice. Diverse calcolatrici vengono utilizzati diversi da Delta, ma questo particolare calcolatrice si basa sulla volatilità implicita e può dare agli investitori un vantaggio tanto necessaria. Tuttavia, utilizzando la valutazione fondamentale o analisi tecnica può anche aiutare i venditori di opzioni. (Trovare la via di mezzo tra strategie di opzioni conservatrici e ad alto rischio. Vedere Gamma-Delta Spread Option neutrali.) Scenari peggiori Molti investitori si rifiutano di vendere opzioni perché temono scenari peggiori. La probabilità di questi tipi di eventi che si svolgono può essere molto piccola, ma è comunque importante sapere che esistono. Prima di tutto, la vendita di una opzione call ha il rischio teorico del titolo scalata verso la luna. Anche se questo può essere difficile, non c'è neanche una protezione rialzo per fermare la perdita se lo stock rally più elevato. Pertanto, i venditori di chiamata è necessario per determinare un punto in cui si intende scegliere di riacquistare un contratto di opzione se lo stock rally, oppure possono implementare qualsiasi numero di multi-segmento strategie opzione spread progettati per copertura contro la perdita. Vendita puts, tuttavia, è fondamentalmente l'equivalente di una chiamata coperta. Quando si vende una put, ricordare il rischio viene fornito con il brodo di cadere, ma uno stock può colpire solo zero e si arriva a mantenere il premio come premio di consolazione. E 'lo stesso in possedere una chiamata coperta - lo stock potrebbe scendere a zero e si perde tutti i soldi nel brodo con solo il premio chiamata rimanente. Simile alla vendita di chiamate, che vendono mette possono essere protette determinando un prezzo in cui si può scegliere di riacquistare la put se il titolo scende o coprire la posizione con una opzione di diffusione multi-segmento. Opzioni di vendita potrebbero non hanno il tipo di eccitazione come opzioni di acquisto, né saranno probabilmente una strategia di home run. Infatti, il suo più simile a colpire singolo dopo singolo. Basta ricordare che un numero sufficiente single saranno ancora ottenere intorno alle basi e il punteggio conta lo stesso. (Per ulteriori informazioni, leggere quando si fa a vendere un opzione put, e quando si fa a vendere un opzione call) quando vendere Azioni 8211 6 domande da porsi prima di vendere le sue azioni è stato acquistato un po 'di magazzino per un capriccio di pochi anni passano. Forse stava facendo grande per un po ', o forse è stato yo-yoing. Forse sei così stufo di guardare il magazzino che si pensa che è il momento di vendere. Prima di premere il grilletto su che ordine di vendita, ci sono alcune cose che si dovrebbero prendere in considerazione. Eseguire le 6 articoli su questa lista di controllo per vedere se è davvero necessario vendere tali quote di azioni, o se si dovrebbe considerare tenuta su di loro per un po 'più a lungo. 6 Domande da porsi prima di vendere 1. Avete perso 10 dei vostri investimenti maggior parte dei pianificatori finanziari suggeriscono cadere uno stock se cade il 10, ma alla fine la decisione deve essere basata sulla tolleranza al rischio. Si dovrebbe decidere prima di acquistare le quote di azioni quanto si vorrebbe vedere lo stock crescere e quanto siete disposti a perdere l'investimento. Se il vostro obiettivo è per lo stock di aumentare da 20, allora si dovrebbe venderlo se raggiunge quel punto. Vendere le vostre azioni se colpiscono il segno di 10 perdita vi impedirà di tenuta su titoli cattivi che possono continuare a spirale verso il basso. 2. Ha la ragione per cui stato acquistato il magazzino Modificato Di solito acquistare uno stock perché itrsquos a buon mercato, ha lo slancio, l'azienda sottostante offre prodotti o servizi (si pensi Apple) fantastici o è in procinto di uscire con un nuovo prodotto o servizio, ha un vantaggio rispetto ai suoi concorrenti, o una combinazione di tutte queste cose. Si dovrebbe avere un motivo per cui si sta acquistando quote di azioni di una società. Si dovrebbe anche avere la convinzione che il prezzo delle azioni salirà superiore a quello pagato per un motivo specifico. Se questa ragione non pan, i f tua logica non riesce a materializzarsi o la storia cambia, probabilmente si dovrebbe considerare di vendere il titolo. 3. Avete bisogno di riequilibrare il vostro portafoglio nel complesso, se si dispone di un portafoglio ben diversificato, allora avete inevitabilmente alcuni settori del mercato che stanno facendo un po 'meglio di altri. La maggior parte degli esperti finanziari consigliano di esaminare il vostro portafoglio, almeno una volta all'anno e riequilibrando vostre aziende per assicurarsi di avere il giusto mix di attività sulla base del piano finanziario complessivo. Hanno titoli a bassa capitalizzazione hanno un grande anno riequilibrare il vostro portafoglio ogni anno vendendo i vincitori e l'acquisto di più dei titoli che didnrsquot fare pure. Ciò contribuirà a garantire che si sta attaccando con quella regola fondamentale investire di comprare basso e vendere alto. 4. Avete preso in considerazione le conseguenze fiscali Se state pensando di vendere gli investimenti che si tiene al di fuori di un piano di pensionamento al riparo fiscale, le tasse dovrebbero essere un fattore importante nella vostra decisione. Se gli investimenti sono all'interno di un piano di 401K o simili pensione che è al riparo da imposta, allora non è un problema se non si è il ritiro dei fondi in pensione. Ma donrsquot vendita sconto automaticamente, perché si devono pagare le tasse. Non è necessario pagare le tasse sulle perdite che ci si rende conto, e si dovrebbe aggiungere le tasse in vostro profitto criteri prendendo. Per esempio, se si vuole guadagnare un ritorno 20 sul tuo acquisto di azioni, si dovrebbe considerare che un tasso al netto delle imposte di rendimento. Con un tasso di 15 imposta sulle plusvalenze, si dovrebbe vendere quando le vostre azioni apprezzare da 23, che darebbe che il 20 ritorno sul vostro investimento, più 3 che è 15 dei vostri profitti di capitale guadagno. 5. Do Dati di mercato darà una ragione da vendere Hai studiato i dati di mercato sulle aziende in cui si è proprietari di azioni Hai sentito qualcosa di interessante nel teleconferenza trimestrale che l'azienda ha ospitato per analisti professionali Queste chiamate in conferenza può essere ascoltato a vivere su internet attraverso siti come Yahoo Finance e altri, e forniscono una ricchezza incredibile di conoscenza circa l'azienda, dove sta andando, e come lo stock dovrebbe svolgere nel prossimo futuro. Così molti investitori individuali non approfittare di queste chiamate in conferenza, ma forniscono un approccio unico e le informazioni che molti altri investitori donrsquot hanno. Può anche essere una buona idea di utilizzare i servizi di avvisi magazzino come Jim Cramerrsquos avvisi di azione PLUS. 6. transazione Avete considerato Costi I costi di transazione sono un grande fattore che è necessario considerare in caso di vendita di un magazzino. La maggior parte dei broker si carica una commissione quando si acquista e di nuovo quando si vendono azioni di una scorta, che continuerà ad aggiungere alla vostra perdita che è già incorporato nel prezzo delle azioni stockrsquos. Inoltre, stai vendendo le sue azioni in un solo colpo o spartizione fuori per un periodo di tempo che hanno visto un grande blocco di azioni, si potrebbe trovare te stesso di essere addebitata una commissione più volte con il tempo il vostro broker riesce a vendere tutte le azioni che hai richiesto. Hai solo perdere i soldi se si vendono le vostre azioni di magazzino. Prima che realmente li vendono, le perdite sono solo perdite di carta. Così, se le motivazioni per la vendita non hanno il check-out dopo aver attraversato questa lista, si potrebbe voler riconsiderare. Forse si dovrebbe prendere in considerazione trattenendo le vostre scorte per un po 'più a lungo. Non esiste una regola fissa su quando vendere un titolo. Dipende dalle vostre singole obiettivi finanziari, quanto rischio puoi stomaco, e quali obiettivi avete per le vostre azioni. La maggior parte dei singoli investitori sono ldquobuy e holdrdquo investitori, che detengono le scorte per il lungo termine, ma non per sempre. investitori a lungo termine non dovrebbero temere oscillazioni occasionali sul mercato. Quando il mercato scende o prende una piega insolita, che è il momento ideale per rivedere il vostro portafoglio, rivalutare la vostra strategia di investimento, e porsi alcune delle domande sopra elencate. Ma non è il momento di saltare solo nave. Prima di decidere di vendere, chiedetevi se il titolo continui a soddisfare la vostra goals. When finanziaria si fa a vendere un opzione put, e quando si fa a vendere una call option L'incorporazione di opzioni in tutti i tipi di strategie di investimento è rapidamente cresciuto in popolarità tra i singoli investitori. Per gli operatori principianti. una delle principali domande che si pone è il motivo per cui i commercianti vorrebbero vendere opzioni piuttosto che a comprarli. La vendita di opzioni confonde molti investitori perché gli obblighi, i rischi ed i profitti coinvolti sono diversi da quelli dell'opzione lunga serie. Per capire perché un investitore scegliere di vendere una opzione, è necessario prima capire che tipo di opzione è che lui o lei sta vendendo, e che tipo di profitto che lui o lei si aspetta di fare quando il prezzo delle mosse alla base della direzione desiderata. Vendere una opzione put - Un investitore potrebbe scegliere di vendere un'opzione put se la sua visione del titolo sottostante era che stava per salire. L'acquirente di un'opzione put paga un premio allo scrittore (venditore) per il diritto di vendere le azioni ad un prezzo concordato nel caso in cui le teste di prezzo inferiore. Dal momento che il premio sarebbe stata mantenuta dal venditore se il prezzo chiude al di sopra del concordato prezzo di esercizio. è facile capire perché un investitore avrebbe scelto di utilizzare questo tipo di strategia. (Per ulteriori informazioni, vedere Introduzione a mettere la scrittura.) Vendita di un'opzione call senza possedere il capitale - un investitore sceglie di vendere un'opzione call se il suo sguardo da una specifica attività era che stava per cadere. L'acquirente di un'opzione call paga un premio allo scrittore per il diritto di acquistare il sottostante ad un prezzo concordato nel caso in cui il prezzo del bene è superiore al prezzo d'esercizio. In questo caso, il venditore opzione sarebbe arrivare a mantenere il premio se il prezzo chiude al di sotto del prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, vedere nudo call writing.) Un altro motivo per cui gli investitori possono vendere opzioni è quello di inserirli in altri tipi di strategie di opzione. Ad esempio, se un investitore desidera vendere fuori della sua posizione in un magazzino quando il prezzo supera un certo livello, egli o ella può incorporare ciò che è noto come una strategia chiamata coperto. (Per ulteriori informazioni, vedere Venite, venite tutti -. Chiamate coperte) molte opzioni avanzate strategie - ferro condor. bull call spread. bull put diffuse. Iron Butterfly - richiederà probabilmente un investitore di vendere opzioni. Per ulteriori informazioni sulle opzioni, vedere le nostre opzioni Tutorial Base. Comprendere come opzioni possono essere utilizzate in mercati sia rialzista e ribassista, e imparare le basi di opzioni di prezzo e certo. Leggi risposta Scopri come opzione strategie di vendita possono essere utilizzati per raccogliere importi dei premi come reddito, e capire come vendendo coperto. Leggi risposta Sembra un controsenso che si sarebbe in grado di trarre profitto da un aumento del prezzo di un'attività sottostante utilizzando. Leggi risposta Per saperne di più la difficoltà di negoziazione sia opzioni call e put. Scopri come put guadagnare profitti con attività sottostanti. Leggi risposta Come un rapido riepilogo, le opzioni sono strumenti finanziari derivati che conferiscono ai loro possessori il diritto di acquistare o vendere un bene specifico. Leggi risposta informazioni sulle opzioni su indici azionari, tra cui le differenze tra le opzioni su singole azioni e le opzioni su indici, e capire differenti. Leggi risposta
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