L'esercizio Stock Options esercitando una stock option significa acquistare i issuerrsquos azioni ordinarie al prezzo fissato dal l'opzione (prezzo di assegnazione), indipendentemente dal prezzo stockrsquos al momento si esercita l'opzione. Vedere Informazioni Stock Options per ulteriori informazioni. Tip: L'esercizio tuoi stock options è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Le implicazioni fiscali possono variare ampiamente ndash assicurarsi di consultare un consulente fiscale prima di esercitare i propri piani di stock option. Scelte Quando esercizio delle stock options Di solito, si hanno diverse scelte quando si esercita il tuo Piani di Stock Option: Hold Your Stock Options Se si ritiene che il prezzo del titolo salirà nel corso del tempo, è possibile sfruttare la natura a lungo termine dell'opzione e l'ora di esercitare loro fino a quando il prezzo di mercato dell'emittente magazzino supera il prezzo di assegnazione e si sente che si è pronti a esercitare i piani di stock option. Basta ricordare che le stock option scadono dopo un certo periodo di tempo. Stock option non hanno alcun valore dopo la loro scadenza. I vantaggi di questo approccio sono: yoursquoll ritardare qualsiasi effetto fiscale fino a quando potrà esercitare i piani di stock option, e il potenziale di apprezzamento del titolo, ampliando così il guadagno quando li si esercita. Avviare una transazione Esercizio e mantieni (cash-for-azione) Esercizio le stock option per acquistare azioni della vostra società per azioni e quindi tenere il brodo. A seconda del tipo di opzione, potrebbe essere necessario depositare denaro o prendere in prestito a margine utilizzando altri titoli nel tuo account Fidelity come garanzia per pagare il costo dell'opzione, commissioni di intermediazione e le eventuali tasse e imposte (se si è approvato per il margine). I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. Avviare un esercizio-e-Sell-to-cover transazione esercitare i piani di stock option per l'acquisto di azioni della vostra società per azioni, poi vendere appena sufficiente delle azioni della società (allo stesso tempo) per coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le tasse. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-sell-to-cover saranno di azioni. È possibile ricevere un importo residuo in contanti. I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. la capacità di coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le eventuali tasse con i proventi della vendita. Avviare un esercizio-e-Sell Transaction (senza contanti) Con questa operazione, che è disponibile solo dal Fidelity se il piano di stock option è gestito da Fidelity, si può esercitare il vostro stock option per acquistare la vostra azienda in magazzino e vendere le azioni acquistate allo stesso tempo senza utilizzare il proprio denaro. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-vendita sono pari al valore equo di mercato delle azioni meno il prezzo di assegnazione e ritenuta fiscale richiesto e commissioni di intermediazione e le eventuali tasse (il vostro guadagno). I vantaggi di questo approccio sono: contanti (il ricavato l'allenamento) la possibilità di utilizzare il ricavato per diversificare gli investimenti nel vostro portafoglio attraverso il vostro compagno di Fidelity account. Suggerimento: conoscere la data di scadenza per le stock option. Una volta alla loro scadenza, non hanno alcun valore. Esempio di un incentivo di Stock Option Azioni ndash Esercizio squalificare Disposizione venduti specificato periodo di attesa Numero di opzioni: 100 Prezzo di concessione: 10 equo valore di mercato, quando esercitata: 50 equo valore di mercato al momento della vendita: 70 tipo commerciale: Esercizio e tenere 50 Quando i diritti di opzione gilet il 1 ° gennaio, si decide di esercitare le vostre azioni. Il prezzo delle azioni è 50. Il costo di stock option 1000 (100 opzioni su azioni x 10 prezzo borsa). Si paga il costo di stock option (1.000) al vostro datore di lavoro e di ricevere le 100 azioni nel vostro conto di intermediazione. Il 1 ° giugno, il prezzo delle azioni è 70. Mettere in vendita i tuoi 100 azioni al valore corrente di mercato. Quando si vendono azioni che sono state ricevute attraverso una transazione di stock option è necessario: Inviate il vostro datore di lavoro (questo crea una disposizione interdittiva) pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di assegnazione (10) e l'intero valore di mercato al momento di esercizio ( 50). In questo esempio, il 40 per azione, o 4.000. Pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il pieno valore di mercato al momento di esercizio (50) e il prezzo di vendita (70). In questo esempio, il 20 per azione, o 2.000. Se avessi aspettato di vendere i vostri stock option per più di un anno dopo le stock option sono state esercitate e due anni dopo la data di assegnazione, si dovrebbe pagare le plusvalenze, piuttosto che reddito ordinario, sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Successivo StepsHow fare stock option funzionano gli annunci di lavoro tra gli annunci menzionano stock option sempre più di frequente. Le aziende stanno offrendo questo beneficio non solo ai dirigenti di alto pagato, ma anche a ranghi e file di dipendenti. Quali sono le stock option Perché sono aziende che offrono loro sono dipendenti garantito un profitto solo perché hanno le stock option Le risposte a queste domande vi darà una migliore idea di questo movimento sempre più popolare. Consente di iniziare con una semplice definizione di stock option: Stock option dal vostro datore di lavoro vi darà il diritto di acquistare un determinato numero di azioni della vostra azienda magazzino durante un tempo e ad un prezzo che il vostro datore di lavoro specifica. Entrambe le società a capitale privato e pubblico rendono opzioni disponibili per diverse ragioni: vogliono attrarre e mantenere buoni lavoratori. Essi vogliono che i loro dipendenti di sentirsi come proprietari o soci in affari. Vogliono assumere operai specializzati, offrendo un risarcimento che va oltre uno stipendio. Questo è particolarmente vero in start-up che vogliono mantenere il quanto più denaro possibile. Vai alla pagina successiva per conoscere il motivo per cui le stock option sono utili e come essi sono offerti ai dipendenti. Stampa x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2026x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateExercise un'opzione esercitare un'opzione - Introduzione Come posso esercitare la mia opzione E 'anche necessario esercitare un'opzione redditizia Che cosa succede quando si fa in Trading Opzioni, esercizio di un'opzione significa far valere i propri diritti per acquistare il titolo sottostante, se si è in possesso di opzioni call o vendere il titolo sottostante, se si è in possesso di opzioni put. Sì, opzioni call ti dà il diritto di acquistare il titolo sottostante ad un prezzo specifico mentre le opzioni put ti dà il diritto di vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico, ma che in questo non avviene automaticamente prima della scadenza dell'opzione. Quello a destra, le opzioni sono ciò che è noto nella finanza come rivendicazione contingente, il che significa che un credito è contingente sul supporto. Il titolare decide se far valere tale diritto o meno, e che è noto come di esercitare un'opzione. Questo tutorial copre come esercitare le opzioni, ciò che accade quando le opzioni sono esercitate e perché dovrebbero commercianti di opzioni esercitare le opzioni. Come di esercitare un'opzione esercizio di un'opzione è facile come fare clic su un pulsante o un link nella tua interfaccia di negoziazione se si utilizza un broker di opzioni di trading online. Facendo clic su tale pulsante informa il broker della vostra intenzione di esercitare un'opzione che poi innesca una complessa serie di azioni che tratteremo in una sezione successiva di seguito. Quando si esercita un'opzione call. si compra il titolo sottostante al prezzo di esercizio della call option. Per esempio, se ci si allena 1 contratto di un prezzo di un'opzione chiamata 40 sciopero, si dovrebbe acquistare 100 azioni del titolo sottostante a 40, non importa quale prezzo è al momento dell'esercizio. Questo prezzo è conosciuto come il Prezzo di Esercizio. Quando si esercita un'opzione put. si vendere le vostre azioni al prezzo di esercizio delle opzioni put. Per esempio, se ci si allena 1 contratto di 40 sciopero di opzione put, si sarebbe messo in vendita 100 azioni del titolo sottostante a 40, non importa quale prezzo è al momento dell'esercizio. Se non si dispone del titolo sottostante, vi ritroverete con una posizione corta magazzino. Quello a destra, non è possibile esercitare l'opzione se non si è titolare di una posizione lunga. Se siete a corto di un contratto di opzione, non è possibile esercitare l'opzione. Si prega di prendere nota che le opzioni unico stile americano può essere esercitato prima della scadenza. Opzioni di stile europei non offrono tale flessibilità. La maggior parte delle opzioni negoziate in borsa in tutto il mondo sono americani Opzioni stile. Tutte le opzioni su azioni quotate nel mercato statunitense sono opzioni stile americano pure. Alcune opzioni su indici, come le opzioni di indice Nasdaq 100 sono opzioni di stile europeo. Differenza tra Esercizio e Assegnazione È esercitare un'opzione quando si è il titolare di una opzione e si sceglie di esercitare i diritti di opzioni che si possiede. Quando ciò accade la persona che ti vende l'opzione riceve un incarico. Sì, l'assegnazione è quando le opzioni che avete scritto attraverso una vendita di ordine aperto è stata esercitata da parte del compratore dell'opzione. La procedura esatta è molto più complessa di quella, ma che è la differenza tra un esercizio e un incarico in negoziazione di opzioni. Cosa succede quando un opzione viene esercitata Quando si esercita un'opzione, viene inviata una richiesta al tuo broker di opzioni di trading che innesca una catena di eventi che portano alla eventuale risoluzione di un contratto di opzioni che cesserà di esistere dopo. Quando la richiesta di esercizio viene ricevuto dal vostro broker opzioni, la richiesta di esercitare un'opzione viene inviato alla Options Clearing Corporation o OCC in forma di Comunicazione di Esercizio. Il Options Clearing Corporation è l'entità responsabile di assicurare che tutti i contratti di opzione sono regolati correttamente quando esercitato ed è la più grande organizzazione di compensazione al mondo per gli strumenti finanziari derivati. Una volta che l'avviso di esercizio viene ricevuto dal OCC, l'OCC selezionerà casualmente una società membro che è a corto di quel contratto stesse opzioni essere esercitato per l'assegnazione. L'azienda selezionata soddisfa quindi i termini del contratto di opzione consegnando il titolo sottostante, se si tratta di una opzione call viene esercitata o da pagare per il titolo sottostante, se si tratta di un opzioni put che viene esercitato. Dopo di che, l'azienda selezionata seleziona uno o più dei suoi titolari di conto che sono a corto che il contratto stesse opzioni per l'assegnazione. La consegna dei titoli o pagare per gli stock da parte della società sarebbe venuto da questi assegnatari selezionati. Ogni broker o società avrebbero propria procedura di selezione per l'assegnazione conti, ma il metodo più comunemente utilizzato è la selezione casuale. Tutto questo processo complesso avviene tutto nel giro di pochi minuti con il risultato netto nel tuo account. Processo Quando si esercita un'opzione come si può vedere dal processo di cui sopra, è davvero l'OCC che sta compiendo l'altro lato del contratto quando si esercita un'opzione. Non vi è alcun collegamento diretto tra voi e lo scrittore opzioni. Questo è il modo in cui il OCC garantisce prestazioni su ogni contratto di opzione da sola obbligando per tutti gli adempimenti. Dopo di che, l'OCC seleziona aziende associate per l'assegnazione al fine di chiudere l'intero processo. Come tale, non c'è davvero nessuna preoccupazione circa l'opportunità o non il partito di prendere il lato opposto della vostra opzione ha i titoli o il denaro per soddisfare il vostro esercizio, perché è davvero l'OCC che si occupa di voi, non un altro opzioni commerciante. Esercitare l'opzione - Case Study John possiede 2 contratti di AAPLs 190 strike opzioni call di prezzo e ha 40.000 in denaro nel suo conto. Peter possiede 2 contratti di AAPLs 190 Prezzo di Esercizio opzioni put e dispone di 200 azioni di AAPL nel suo conto. Sia John e Peter decide di esercitare le opzioni. Alla fine dell'esercizio, conto Johns ora consiste di 200 azioni di stock AAPL comprato a 190 dollari per azione per un totale di 38.000 e denaro rimanente del 2000. Peters conto ora è costituito da 38.000 e nessuna azione, mentre vende i suoi 200 azioni di AAPL a 190 per azione in conformità con i termini delle opzioni put. Perché dovrebbe commercianti di opzioni opzioni di esercizio La domanda che i principianti maggior parte delle opzioni di trading chiedono è se sia o non sia necessario esercitare un'opzione per prendere profitto su di esso Bene, la risposta semplice è, No. In realtà, la maggior parte dei commercianti opzioni dont opzioni di esercizio al fine di prendere profitto. Secondo l'OCC, per l'anno 2008, 69,4 di tutte le opzioni sono stati chiusi fuori prima della scadenza. Ciò significa che il 69,4 dei commercianti di opzioni semplicemente vendere le loro opzioni, al fine di prendere profitto o tagliare la perdita. Solo 11,6 di tutti i contratti sono state esercitate opzioni con solo il 19 di tutti i contratti scaduti inutile. Naturalmente questa statistica totalmente rotto il mito che più di 80 di tutti i contratti di opzione scadono senza valore che è stata la base dietro alcune teorie, come opzioni di dolore. Infatti, prendendo profitto su una posizione di opzioni redditizie vendendo la posizione piuttosto che l'esercizio può effettivamente essere più redditizio se non si utilizza tutte le strategie di trading opzioni che dipende dal tempo di decadimento a scopo di lucro. Questo perché a parte il valore acquisita in valore intrinseco. l'opzione avrebbe probabilmente ancora qualche valore estrinseco sinistra. Se si esercita tale opzione, si perderebbe istantaneamente tutto valore estrinseco restante nell'opzione. Lascia supporre che hai comprato AAPLs 170 strike opzioni call di prezzo per 1,30 quando è stato scambiato a 170. AAPL rally a 190 e le tue 170 opzioni di prezzo di esercizio di chiamata sono ora vale 21,00. Se si ha esercitato l'opzione e ha comprato AAPL per 170 e poi venduto per il prezzo prevalente di 190, si dovrebbe fare un totale di 190 - 170-1,30 18.70. Tuttavia, se semplicemente venduto le opzioni fuori al suo prezzo corrente di 21.00, si avrebbe fare un totale di 21,00-1,30 19.70. Vedere Avresti fatto 1 di più se hai venduto l'opzione piuttosto che esercitano in questo esempio. Questo è perché le opzioni hanno ancora 1 valore estrinseco lasciato quando AAPL rally a 190. Il calcolo di cui sopra non ha preso in considerazione il fatto che il processo di esercizio delle opzioni e poi vendere le scorte al prezzo di mercato comporta separatamente molto più commissioni che solo vendendo le opzioni a titolo definitivo. Quindi, perché dovrebbe qualsiasi commercianti opzioni esercitare un'opzione Beh, ci sono due ragioni principali per cui un commerciante opzioni avrebbe esercitato un'opzione. In primo luogo, che le opzioni trader vuole muoversi da una breve puntata opzioni termine per un investimento a lungo termine sul titolo sottostante. A volte uno stock potrebbe sembrare così promettente per il lungo termine che il commerciante opzioni in realtà vuole tenerlo a scopo di investimento a lungo termine. Questo potrebbe essere il motivo principale dietro l'esercizio di un'opzione call. In secondo luogo, il commerciante opzioni dispone di scorte che vuole sbarazzarsi di ad un buon prezzo. Questo potrebbe essere il motivo principale dietro l'esercizio di un'opzione put. Esercitare l'opzione - Vantaggi. Utile quando si desidera passare dal possesso delle opzioni a possedere le scorte se stesso per investimenti a lungo termine. Utile quando si desidera vendere i vostri stock ad un prezzo favorevole esercitando un'opzione put. Quando dividendo pagato da possedere lo stock è superiore al restante valore estrinseco di un'opzione call. Esercitare l'opzione - Svantaggi. Tutte le rimanenti valore estrinseco nelle evapora opzione e sul contratto di opzione cessano di esistere. In quanto tale, l'esercizio di un'opzione potrebbe non essere così redditizio come una semplice vendita di un contratto di opzione redditizia a titolo definitivo. Le commissioni sono a volte più alto quando si esercita un'opzione di quanto se semplicemente vendere l'opzione. Esercitare Domande Opzione
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